Muita gente perguntando, após o tombo que a Bolsa brasileira levou na última semana, se o crash mundial está vindo e quando virá. Escrevi um longo texto em agosto com todos os principais marcadores/sinais macroeconomicos que historicamente previram com boa assertividade a vinda dos crashs nos últimos 40 anos. Deixarei o texto linkado ao final deste post, mas vou resumir esses principais marcadores para que o próprio leitor interessado em macroeconomia acompanhe e também indicar quando eu acho que vai acontecer. São basicamente cinco os marcadores ou sinais para um crash que devem ser observados com maior atenção, pois anteciparam as outras crises nos últimos 40 anos. Quanto mais desses sinais estiverem ativos ao mesmo tempo, maior o risco do crash ter começado:
Primeiro marcador: "desinversão" das taxas de juros de 2 e 10 anos no mercado americano - ela precisa desinverter no gráfico mensal e chegar a pelo menos 0.25 (atualmente desinverteu e está em 0.15, na época que eu escrevi em agosto estava em zero) e normalmente ao chegar em 0.25 em algumas semanas o crash acontece.
Segundo marcador: topo histórico duplo marcando o auge da euforia na bolsa americana. Um topo histórico no gráfico semanal (não vão querer olhar longo prazo em gráfico diário ou de 60 minutos pelo amor de Deus) acontece normalmente com um padrão nos crashs: é formado um topo histórico, o índice americano cai entorno de 10% e um novo topo histórico se forma (um movimento em "U") que separa de 3 meses a 5 meses entre o primeiro e o segundo topo histórico e a partir desse ponto se inicia o tombo de pelo menos 35% podendo chegar a 50%. O Dow Jones fez um topo histórico no início de dezembro (45 mil pontos) teria que cair próximo de 40.500 (está na casa dos 42 mil) e voltar aos 45 mil entre março e maio de 2025. Se fizer esse movimento e ao mesmo tempo a curva de juros estiver desinvertida já em 0.25 é um sinal duplo muito forte de que a grande queda, o crash em si, deve começar.
Terceiro sinal: se esses dois sinais vierem junto com os "apitos" do Hindemburg Omen é um conjunto ainda mais claro que o crash está vindo (detalho esse sinal no texto completo linkado ao final).
Quarto sinal: em épocas de início de crash o famoso indicador vix funciona como um termômetro do humor do mercado: sempre que ele fica acima de 20 pontos é um claro sinal de mercado baixista e se esse valor fica por vários dias, somado aos demais sinais, é um claro indicativo de forte pressão por queda nos mercados.
Quinto sinal: taxa de juros já ter chegado ou perdido o nível de 5.25 (atualmente está em 4.5 e pode manter esse valor ao longo de 2025, ou seja, ela já chegou e perdeu os 5.25)
Ainda acredito que esse conjunto de sinais pode se manifesta em março, talvez maio de 2025. De toda forma é olhar esses sinais, analisados minuciosamente no post linkado ao final, pois é necessário que todos eles estejam ativos para apontar com altíssima probabilidade que a crise chegou. Pelo estado de deterioração fiscal do tio sam, creio ser praticamente impossível segurar o rojão por mais 1 ou 2 anos.
Ah, só pro pessoal ter uma idéia do tombo da bolsa brasileira: no começo de 2024 a bolsa estava em 26 mil pontos em dólar, agora final de dezembro a bolsa caiu para pouco mais de 20 mil pontos de dólar, ou seja, queda de 22%, a queda "real" e não a queda de 10% entre os 134 mil pontos do início do ano e os 121 mil pontos atuais. Graficamente melhor cenário até o final da semana que vem (27 dezembro) é estancar a queda nos 118.500 mil e iniciar uma lenta recuperação, entretanto caso comece 2025 abaixo dos 118.500 então vai buscar os 112 mil em janeiro e dependendo da resposta do Congresso ao ajuste fiscal o caldo pode desandar até os 102 mil pontos no final de janeiro.
Texto completo publicado em agosto (inclusive tem vários links dentro desse texto explicando como acessar os indicadores e como eles funcionam):
https://profeciasoapiceem2036.blogspot.com/2024/08/o-proximo-crash.html
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